Selon le rapport Energy Transition Investment Trends 2022 de Bloomberg(NEF), les investissements mondiaux dans la transition énergétique ont totalisé 755 milliards de dollars en 2021 (hausse de 27% par rapport à 2020) – un nouveau record – grâce à l’ambition climatique croissante et aux mesures politiques prises par les pays du monde entier. À la seule exception du captage et stockage du CO2 (CCS), ils ont progressé dans tous les domaines : énergies renouvelables, stockage, mobilité électrique, nucléaire, hydrogène…
C’est dans cette dynamique là que Ksapa a été mandaté par un fonds d’investissement américain gérant plus de USD 2 milliards d’actifs dans le cadre d’une acquisition d’un acteur des énergies renouvelables en Europe.
LE DéFI
Ksapa a été mandaté pour développer cinq études dans le cadre de cette phase de due diligence : une par territoire cible, tous situés en Union Européenne. La bonne connaissance des défis propres aux territoires, la connaissance des réglementations en vigueur et la capacité à donner des perspectives sur la décennie à venir a permis au client d’avoir une vision plus réaliste sur les perspectives et opportunités.
Les études ont ainsi pu présenter les situations environnementale, sociale, sociétal et politique de ces territoires, le tout avec une focale spécifique sur les perspectives dans le secteur des énergies renouvelables.
NOTRE APPROCHE
Il s’agissait ici d’utiliser nos grilles de lecture pour accompagner le fond d’investissement américain dans sa bonne compréhension des enjeux, des défis et des opportunités sur le développement des ENR sur ces territoires.
Afin d’assurer au client final une vision réaliste afin de pouvoir prendre une décision éclairée, Ksapa a établi des rapports alimentés d’une description des enjeux socio-territoriaux et des perspectives pour l’avenir ainsi que d’une analyse sectorielle sur les défis propres à chacun des territoires.
Les rapports incluent entre autres une mise en perspective historique afin de comprendre les réalités sociales, la configuration politique passée, présente et future (en tenant compte des calendriers électoraux et de leur impact potentiel sur le secteur de l’énergie), les principales activités économiques ainsi que les projets d’investissements majeurs à venir.
Tout au long des échanges, Ksapa s’est assuré d’intégrer dans les rapports les grilles de lecture nécessaire afin d’identifier les signaux faibles ESG pouvant impacter les investissements potentiellement prévus.
En plus des rapports individuels, Ksapa a fourni un rapport global afin de récapituler les points clefs, les points communs ainsi que les fortes divergences dont il fallait tenir compte dans la prise de décision par le client selon ses grilles et critères d’investissements.
LES RéSULTATS ET PROCHAINES éTAPES
Les études finalisées ont été transmis aux décideurs dans le fonds d’investissement qui ont salué la qualité des livrables. Ceci a permis d’avancer sur la prise de décision finale sur la base d’une connaissance confirmée des enjeux spécifiques aux territoires étudiées et d’une vision sur le milieu et long-terme des défis à venir.
